azValor Iberia, FI vs Horos Value Iberia, FI
Fecha de datos: ; revisados con fuentes de las gestoras el . Comparativa con los datos de la última actualización; sin recomendación ni afiliados.
azValor Iberia, FI (azValor AM) y Horos Value Iberia, FI (Horos AM) son dos fondos de gestión activa del mismo grupo: ambos en la categoría RV ibérica / euro. A fecha 9 de octubre de 2026, el TER es 1,91 % y 1,82 %. Con 10.000 € iniciales, 200 € al mes, 20 años y la misma rentabilidad bruta del 5,00 % para ambos, el menor TER de Horos Value Iberia, FI frente a azValor Iberia, FI supone una diferencia simulada de costes de 959 €; no es una previsión de cuál rentará más.
Los dos fondos, lado a lado
| Dato | azValor Iberia, FI | Horos Value Iberia, FI |
|---|---|---|
| Gestora | azValor AM | Horos AM |
| ISIN | ES0112616000 | ES0146311008 |
| Índice o categoría | RV ibérica / euro | RV ibérica / euro |
| Domicilio | ES | ES |
| TER | 1,91 % | 1,82 % |
| Coste anual por 10.000 € | 191,00 € | 182,00 € |
| SRI del KID (1-7) | 4 | 4 |
| Rentabilidad 1 año | 31,35 % (año 2025) (cálculo propio) | 42,89 % (año 2025) |
| Rentabilidad 3 años (anualizada) | 18,94 % (años naturales 2023-2025) (cálculo propio) | 20,23 % (años naturales 2023-2025) |
| Rentabilidad 5 años (anualizada) | 17,44 % (años naturales 2021-2025) (cálculo propio) | 15,82 % (años naturales 2021-2025) (cálculo propio) |
| Fondo − índice a 3 años | No aplica: el folleto no declara índice | No aplica: el folleto no declara índice |
| Volatilidad 3 años | 10,85 % (cálculo propio) | 9,65 % (cálculo propio) |
| Caída máxima 3 años | -11,27 % (cálculo propio) | -9,34 % (cálculo propio) |
| Patrimonio de la clase | 82 M€ | 21 M€ |
| Inicio de la clase | 23 de octubre de 2015 | 21 de mayo de 2018 |
| Consta en carteras o catálogos | Sin dato | MyInvestor, Renta 4 |
| Traspasable (art. 94 LIRPF) | Sí | Sí |
Sin dato: no hay cifra oficial con fuente y fecha. No se estima.
Fecha de datos: 29 de septiembre de 2026; revisados con fuentes de las gestoras el 9 de octubre de 2026. Fuentes del TER: informe periódico (XBRL) de la CNMV, 31 de diciembre de 2025 / informe periódico (XBRL) de la CNMV, 31 de diciembre de 2025. Rentabilidades: cálculo propio sobre el valor liquidativo diario publicado por la gestora, 31 de diciembre de 2025 (Cálculo propio: rentabilidad anualizada entre el VL de inicio y el de fin; ventanas de 1, 3 y 5 años que cierran el 31 de diciembre de 2025; serie publicada en https://www.azvalor.com/fondos-de-inversion/azvalor-iberia/) / informe periódico (XBRL) de la CNMV, 31 de diciembre de 2025.
Rentabilidad y riesgo a 3 años
- azValor Iberia, FI
- Horos Value Iberia, FI
Rentabilidad anualizada a 3 años
Cuánto ha ganado al año de media.
Volatilidad a 3 años
Cuánto sube y baja. Más alta, más riesgo.
Rentabilidad por unidad de riesgo
La rentabilidad dividida entre la volatilidad.
Rentabilidad anualizada y volatilidad a 3 años, de los documentos de cada fondo. La rentabilidad por unidad de riesgo divide la primera entre la segunda. No es el ratio de Sharpe, que antes resta la rentabilidad sin riesgo. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Fuentes. azValor Iberia, FI: rentabilidad, cálculo propio sobre el valor liquidativo diario publicado por la gestora, 31 de diciembre de 2025 (Cálculo propio: rentabilidad anualizada entre el VL de inicio y el de fin; ventanas de 1, 3 y 5 años que cierran el 31 de diciembre de 2025; serie publicada en https://www.azvalor.com/fondos-de-inversion/azvalor-iberia/); volatilidad, cálculo propio sobre el valor liquidativo diario publicado por la gestora, 30 de septiembre de 2026 (Cálculo propio: rentabilidades diarias simples, desviación típica muestral × √252; ventana del 29 de septiembre de 2023 al 30 de septiembre de 2026; serie publicada en https://www.azvalor.com/fondos-de-inversion/azvalor-iberia/). Horos Value Iberia, FI: rentabilidad, informe periódico (XBRL) de la CNMV, 31 de diciembre de 2025; volatilidad, cálculo propio sobre el valor liquidativo diario publicado por la gestora, 31 de agosto de 2026 (Cálculo propio: rentabilidades diarias simples, desviación típica muestral × √252; ventana del 31 de agosto de 2023 al 31 de agosto de 2026; serie publicada en https://horosam.com/producto/horos-value-iberia/).
| Fondo | Rentabilidad | Volatilidad | Por unidad de riesgo | Rentabilidad a |
|---|---|---|---|---|
| azValor Iberia, FI | 18,9 % | 10,9 % | 1,75 | 31 de diciembre de 2025 |
| Horos Value Iberia, FI | 20,2 % | 9,7 % | 2,10 | 31 de diciembre de 2025 |
¿Qué cuesta la diferencia de TER en 20 años?
Con 10.000 € iniciales, 200 € al mes durante 20 años y la misma rentabilidad bruta del 5,00 % para los dos (supuesto, no predicción), el capital bruto final sería de 84.379 € con azValor Iberia, FI y de 85.338 € con Horos Value Iberia, FI: 959 € de diferencia sobre 58.000 € aportados. Es aritmética del motor de la calculadora de interés compuesto con el TER de cada uno; no incluye IRPF ni costes de comercializadora.
Perfil de riesgo y diferencias entre los dos fondos
Por SRI del KID, azValor Iberia, FI (gestora azValor AM, domiciliado en España) y Horos Value Iberia, FI (gestora Horos AM, domiciliado en España) coinciden: los dos declaran SRI 4 y quedan clasificados en esta web dentro del perfil Intermedio.
azValor Iberia, FI y Horos Value Iberia, FI son dos fondos de gestión activa, pero de gestoras distintas: azValor AM frente a Horos AM. Los dos comparten la misma categoría de inversión, RV ibérica / euro, aunque cada gestora la gestiona con su propio equipo. Ninguno de los dos folletos declara un índice de referencia.
Esa diferencia de TER, 0,09 puntos porcentuales, equivale a una diferencia simulada de 959 € en comisiones acumuladas de más en azValor Iberia, FI frente a Horos Value Iberia, FI al cabo de 20 años, con los mismos supuestos de aportación y la misma rentabilidad bruta para los dos que usa el resto de esta página; no dice cuál rentará más.
Traspasar de uno a otro
Los dos son fondos, no ETF, así que el traspaso entre ellos puede acogerse al diferimiento del artículo 94 de la Ley del IRPF si la comercializadora lo tramita como traspaso. La calculadora de traspaso de fondos muestra el peaje fiscal de vender frente a traspasar.
Enlaces
- Ficha de azValor Iberia, FI
- Ficha de Horos Value Iberia, FI
- Hub de fondos indexados
- Comparar otros dos fondos
Otras comparativas del mismo grupo
Preguntas frecuentes
¿Cuál es más barato, azValor Iberia, FI o Horos Value Iberia, FI?
Por TER, Horos Value Iberia, FI (1,82 % frente a 1,91 %). A 20 años, con los supuestos de la página y la misma rentabilidad bruta para los dos, la diferencia simulada de costes por TER es de 959 €. Es solo el efecto del TER: no es un ahorro garantizado ni dice cuál de los dos rentará más.
¿Cuál ha tenido más volatilidad a 3 años, azValor Iberia, FI o Horos Value Iberia, FI?
Las dos volatilidades a 3 años cierran en fechas distintas (azValor Iberia, FI: 30 de septiembre de 2026; Horos Value Iberia, FI: 31 de agosto de 2026), así que no se comparan.
¿Se puede traspasar de azValor Iberia, FI a Horos Value Iberia, FI sin pagar impuestos?
Ambos son fondos (IIC no cotizadas) comercializados en España, así que el traspaso entre ellos puede acogerse al diferimiento del artículo 94 de la Ley del IRPF si la comercializadora lo tramita como traspaso, no como venta y compra. La calculadora de traspaso de fondos aplica la norma; esta página no sustituye el asesoramiento fiscal.
¿Dónde se pueden contratar?
azValor Iberia, FI: no consta como contratable en los catálogos públicos consultados. Horos Value Iberia, FI: MyInvestor, Renta 4. No hay enlaces de afiliado.
¿Cuál tiene más patrimonio?
azValor Iberia, FI, con 82 millones de euros en la clase a la fecha de su fuente.
¿Cuál ha rendido más a 3 años, azValor Iberia, FI o Horos Value Iberia, FI?
En la misma ventana de 3 años (años naturales 2023-2025), Horos Value Iberia, FI ha rentado más que azValor Iberia, FI: 20,23 % frente a 18,94 % anual. Es rentabilidad pasada y no predice el futuro.
¿En qué se diferencian los índices de referencia de azValor Iberia, FI y Horos Value Iberia, FI?
azValor Iberia, FI y Horos Value Iberia, FI comparten el mismo índice de referencia: «80% MSCI Spain Net Return + 20% MSCI Portugal Net Return» (azValor Iberia, FI: índice de su categoría, asignado por AhorroNeto porque el folleto no declara ninguno; Horos Value Iberia, FI: índice de su categoría, asignado por AhorroNeto porque el folleto no declara ninguno).
Última revisión:
Herramienta informativa, no es asesoramiento financiero ni fiscal.