Calculadora de interés compuesto con IRPF 2026

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Qué es el interés compuesto y cómo se calcula

El interés compuesto es el que se calcula cada periodo sobre el capital inicial más los intereses ya acumulados. Los intereses de un año generan intereses el año siguiente, y por eso el capital crece cada vez más deprisa cuanto más tiempo pasa. En un fondo de inversión de acumulación pasa lo mismo sin que nadie te pague intereses: la revalorización se queda dentro del fondo y sigue creciendo.

La fórmula, sin aportaciones por el camino, es:

C_n = C₀ · (1 + i)ⁿ

• C₀ es el capital inicial, lo que inviertes el primer día.
• i es el tipo de interés de cada periodo, en tanto por uno (un 7 % anual es 0,07).
• n es el número de periodos: años, si el tipo es anual.
• C_n es el capital final, al cabo de esos n periodos.

Si además aportas una cantidad A al final de cada periodo, cada aportación capitaliza los periodos que le quedan y la fórmula se amplía:

C_n = C₀ · (1 + i)ⁿ + A · ((1 + i)ⁿ − 1) / i

Es lo que hace esta calculadora por dentro, mes a mes: i es el tipo mensual equivalente a la rentabilidad anual neta de comisiones, n son los meses del plazo y A entra al final de cada mes, de cada trimestre o de cada año, según la frecuencia que elijas.

Ejemplo: 10.000 € al 7 % anual durante 20 años, sin aportaciones, sin comisiones y sin impuestos. 10.000 € × 1,07²⁰ da 38.697 €. Es la cifra que devuelve cualquier calculadora de interés compuesto genérica.

Lo que añade esta página: el mismo ejemplo con un TER del 0,2 % y el IRPF del ahorro al reembolsar deja 31.668 € netos. El fondo valdría 37.276 € y Hacienda se quedaría 5608 €. Esa diferencia es la que calcula el formulario de arriba con tus propias cifras.

Interés simple frente a interés compuesto

Con interés simple, los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial y no se reinvierten: 10.000 € al 7 % dan 700 € cada año, el primero y el trigésimo. Con interés compuesto, cada año se calcula sobre lo acumulado. Misma cifra de partida y mismo tipo, año a año:

A 30 años, el interés compuesto deja 76.123 € frente a 31.000 € del simple: 45.123 € de diferencia con el mismo capital y el mismo tipo. Cuanto más largo es el plazo, más pesa la diferencia.

¿Cambia algo si el interés se capitaliza cada mes o cada año?

Dónde sí importa la frecuencia de capitalización: en los depósitos y las cuentas remuneradas, que pactan un tipo nominal y cada cuánto abonan los intereses. Ahí la diferencia entre capitalizar cada mes o cada año es la diferencia entre TIN y TAE, que explica el párrafo siguiente.

Un depósito o una cuenta remunerada sí pactan un tipo de interés nominal (TIN) con una frecuencia de capitalización. Por ejemplo, un TIN del 3 % con capitalización mensual equivale a una TAE del 3,04 %: cada mes se pagan intereses sobre el saldo, incluidos los intereses ya generados, y por eso la TAE (la rentabilidad anual real) supera al TIN (el tipo nominal pactado).

Un fondo de inversión de acumulación no tiene TIN ni TAE: su valor liquidativo sube o baja cada día según el precio de mercado de lo que tiene en cartera, no según un tipo de interés pactado de antemano. Esta calculadora usa una rentabilidad anual (bruta y neta de TER) como supuesto de simulación, no un tipo con capitalización periódica; por eso no hay un selector de capitalización «mensual o anual» en el formulario. El selector de frecuencia que sí hay es el de la aportación: solo dice cada cuántos meses entra dinero nuevo.

Supuestos fiscales

¿Cuánto tendré en 20 años invirtiendo 300 euros al mes?

Con los valores por defecto de esta página (10.000 € iniciales, 300 € al mes, 20 años, rentabilidad bruta del 7 % y TER del 0,2 %), el valor del fondo sería 186.123 €. Tras el IRPF del ahorro al reembolsar todo de una vez, el neto queda en 163.295 €. Habrías aportado 82.000 €. Cambia las cifras del formulario: el resultado y la dirección se actualizan al calcular.

Esos 300 euros al mes son el ejemplo que más se busca; no son una recomendación de ahorro. La rentabilidad bruta del 7 % tampoco es una previsión: es un supuesto para que la herramienta no arranque vacía.

¿El interés compuesto tributa cada año en España?

En un fondo de inversión de acumulación, no. Mientras mantienes las participaciones o las traspasas a otro fondo que cumpla el artículo 94 de la Ley del IRPF, no se imputa ganancia. El impuesto llega al reembolsar. Lo confirma la guía de la CNMV de enero de 2026 y el propio artículo 94.

Eso distingue el fondo de un depósito o de unas acciones que paguen dividendo: ahí sí hay renta del ahorro el año en que se cobra el interés o el dividendo, y esa renta ya no sigue capitalizando íntegra.

¿Cuánto se paga a Hacienda al vender un fondo de inversión?

Se tributa por la ganancia (reembolso menos lo aportado), en la base del ahorro. Con el ejemplo por defecto la ganancia sería 104.123 € y la cuota 22.828 €. Los tramos vigentes desde 2025, y en 2026, son 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %.

El 30 % solo grava el exceso sobre 300.000 euros de base del ahorro. La Ley 7/2024 subió ese último tramo desde el 28 % conjunto. Tablas que sigan citando el 28 % están desactualizadas.

¿Qué diferencia hay entre rentabilidad bruta y neta?

Aquí la rentabilidad bruta es el supuesto de revalorización anual del fondo antes de comisiones. La neta de comisiones resta el TER. La neta de IRPF es lo que queda tras la cuota del ahorro si reembolsas. La neta real divide ese importe por la inflación acumulada.

Las calculadoras que solo muestran el bruto inflan el resultado. Una ganancia de 100.000 euros no son 100.000 euros en cuenta: con los tramos actuales la cuota conjunta de esa ganancia, si es la única renta del ahorro del año, es 21.880 euros (neto 78.120 euros).

¿Cómo afecta el TER a largo plazo?

El TER (gastos corrientes del fondo) se detrae del valor liquidativo cada año, antes de que el IRPF entre en juego. Un 0,20 % frente a un 1,50 % parece poco en un año y es mucho en veinte, porque deja de capitalizar. El dato real está en el folleto y en el documento de datos fundamentales, en el registro de la CNMV.

Esta herramienta resta el TER de la rentabilidad bruta (aproximación lineal). No inventa el TER de ningún fondo concreto: lo pones tú.

¿Cómo afecta la inflación al interés compuesto?

El IRPF grava la ganancia nominal. Si los precios suben, parte de esa ganancia solo mantiene poder adquisitivo, pero tributa igual: en España el valor de adquisición de las participaciones de un fondo no se actualiza con el IPC.

El campo de inflación es un supuesto tuyo. Por defecto va a 0 % para no mezclar una previsión con un dato fiscal. Si quieres una referencia de precios, el IPC lo publica el INE; no es una previsión a 20 años.

¿Compensa diferir el impuesto hasta el reembolso?

Casi siempre, frente a un producto que tribute cada año por los rendimientos: el impuesto que no sales sigue dentro del fondo y capitaliza. El reverso es concentrar toda la ganancia en un solo ejercicio, lo que puede subir de tramo.

La tabla anual muestra la cuota que pagarías si reembolsaras ese año, precisamente para ver cómo crece la factura al alargar el plazo. Un traspaso a otro fondo no corta ese diferimiento si cumple el artículo 94.

¿Cuántos años tardaré en llegar a 100.000 € netos?

Con los valores por defecto de esta página (10.000 € iniciales, 300 € al mes, rentabilidad bruta del 7 % y TER del 0,2 %), tardarías 15 años en llegar a 100.000 € netos: el capital neto de ese año sería 107.203 €, por encima del objetivo porque la herramienta busca el primer año que lo supera, no un año exacto interpolado.

Para repetir este cálculo con tu propio objetivo en vez de con 100.000 €, usa el bloque «¿Qué te falta para llegar a un neto objetivo?» de más arriba con el modo «¿Cuántos años necesito?».

¿Qué rentabilidad necesito para llegar a 20.000 €?

Este ejemplo aísla a propósito el efecto de la rentabilidad sobre el capital inicial: parte de 10.000 € sin aportación periódica, en vez de los 300 € al mes que trae esta página por defecto (que enmascararían el resultado). En un plazo de 10 años, para un neto objetivo de 20.000 € (el doble del capital inicial) la rentabilidad bruta anual necesaria es del 8,65 %.

Es el mismo tipo de escenario que la regla del 72 de la siguiente sección: duplicar un capital sin aportar nada más. Si retomas los 300 € al mes por defecto de esta página, la rentabilidad exigida baja considerablemente porque las propias aportaciones ya cubren buena parte del objetivo; cambia la aportación en el formulario para comprobarlo con tus propias cifras.

¿En cuánto tiempo se duplica el dinero? La regla del 72 y lo que se deja fuera

Con los valores por defecto de esta página (rentabilidad bruta del 7 % y TER del 0,2 %, es decir, una rentabilidad neta del 6,8 %), la regla del 72 predice que el capital inicial se duplicaría en 10,6 años. En la práctica, el capital neto de IRPF tarda 13 años en duplicarse de verdad.

La diferencia no es solo redondeo: este cálculo de la regla del 72 ya resta el TER de la rentabilidad antes de dividir 72 entre ella, así que parte de una versión más precisa que la regla clásica (que suele aplicarse sobre la rentabilidad bruta, sin comisiones). Aun con esa mejora, no contempla el IRPF que se paga al reembolsar, y por eso el año real de duplicación es igual o posterior al que predice incluso esta versión mejorada de la regla.

¿Por qué otra calculadora me da otro resultado?

Hay tres causas habituales de que dos calculadoras de interés compuesto den cifras distintas para los mismos datos de partida, y las tres son fáciles de detectar si sabes qué mirar.

La primera: mostrar el resultado bruto (antes de IRPF) como si fuera lo que te vas a quedar. Un fondo que vale 100.000 € al reembolsar no deja 100.000 € en tu cuenta si hay ganancia de por medio, porque Hacienda se queda su parte primero.

La segunda: no descontar el TER (las comisiones anuales del fondo) de la rentabilidad. Ignorar un 1 % o un 1,5 % de gastos corrientes durante veinte años infla el resultado de forma notable, aunque en un solo año apenas se note.

La tercera, más sutil: aplicar un 28 % al tramo superior de la base del ahorro (el que supera los 300.000 € de ganancia) en vez del 30 % vigente. La Ley 7/2024 subió ese tramo del 28 % conjunto al 30 % conjunto con efectos desde el 1 de enero de 2025, así que cualquier calculadora o tabla que siga citando el 28 % está desactualizada.

Excepciones que esta herramienta no cubre

• País Vasco y Navarra (normativa foral propia).
• Fondos de reparto, acciones cotizadas, fondos cotizados y planes de pensiones.
• Otras rentas del ahorro en el mismo ejercicio, que ocuparían los primeros tramos.
• Reembolsos parciales y compensación de pérdidas.

Preguntas frecuentes

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