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Supuestos fiscales

¿Cuánto tendré en 20 años invirtiendo 300 euros al mes?

Con los valores por defecto de esta página (10.000 € iniciales, 300 € al mes, 20 años, rentabilidad bruta del 7 % y TER del 0,2 %), el valor del fondo sería 186.123 €. Tras el IRPF del ahorro al reembolsar todo de una vez, el neto queda en 163.295 €. Habrías aportado 82.000 €. Cambia las cifras del formulario: el resultado y la dirección se actualizan al calcular.

Esos 300 euros al mes son el ejemplo que más se busca; no son una recomendación de ahorro. La rentabilidad bruta del 7 % tampoco es una previsión: es un supuesto para que la herramienta no arranque vacía.

¿El interés compuesto tributa cada año en España?

En un fondo de inversión de acumulación, no. Mientras mantienes las participaciones o las traspasas a otro fondo que cumpla el artículo 94 de la Ley del IRPF, no se imputa ganancia. El impuesto llega al reembolsar. Lo confirma la guía de la CNMV de enero de 2026 y el propio artículo 94.

Eso distingue el fondo de un depósito o de unas acciones que paguen dividendo: ahí sí hay renta del ahorro el año en que se cobra el interés o el dividendo, y esa renta ya no sigue capitalizando íntegra.

¿Cuánto se paga a Hacienda al vender un fondo de inversión?

Se tributa por la ganancia (reembolso menos lo aportado), en la base del ahorro. Con el ejemplo por defecto la ganancia sería 104.123 € y la cuota 22.828 €. Los tramos vigentes desde 2025, y en 2026, son 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %.

El 30 % solo grava el exceso sobre 300.000 euros de base del ahorro. La Ley 7/2024 subió ese último tramo desde el 28 % conjunto. Tablas que sigan citando el 28 % están desactualizadas.

¿Qué diferencia hay entre rentabilidad bruta y neta?

Aquí la rentabilidad bruta es el supuesto de revalorización anual del fondo antes de comisiones. La neta de comisiones resta el TER. La neta de IRPF es lo que queda tras la cuota del ahorro si reembolsas. La neta real divide ese importe por la inflación acumulada.

Las calculadoras que solo muestran el bruto inflan el resultado. Una ganancia de 100.000 euros no son 100.000 euros en cuenta: con los tramos actuales la cuota conjunta de esa ganancia, si es la única renta del ahorro del año, es 21.880 euros (neto 78.120 euros).

¿Cómo afecta el TER a largo plazo?

El TER (gastos corrientes del fondo) se detrae del valor liquidativo cada año, antes de que el IRPF entre en juego. Un 0,20 % frente a un 1,50 % parece poco en un año y es mucho en veinte, porque deja de capitalizar. El dato real está en el folleto y en el documento de datos fundamentales, en el registro de la CNMV.

Esta herramienta resta el TER de la rentabilidad bruta (aproximación lineal). No inventa el TER de ningún fondo concreto: lo pones tú.

¿Cómo afecta la inflación al interés compuesto?

El IRPF grava la ganancia nominal. Si los precios suben, parte de esa ganancia solo mantiene poder adquisitivo, pero tributa igual: en España el valor de adquisición de las participaciones de un fondo no se actualiza con el IPC.

El campo de inflación es un supuesto tuyo. Por defecto va a 0 % para no mezclar una previsión con un dato fiscal. Si quieres una referencia de precios, el IPC lo publica el INE; no es una previsión a 20 años.

¿Compensa diferir el impuesto hasta el reembolso?

Casi siempre, frente a un producto que tribute cada año por los rendimientos: el impuesto que no sales sigue dentro del fondo y capitaliza. El reverso es concentrar toda la ganancia en un solo ejercicio, lo que puede subir de tramo.

La tabla anual muestra la cuota que pagarías si reembolsaras ese año, precisamente para ver cómo crece la factura al alargar el plazo. Un traspaso a otro fondo no corta ese diferimiento si cumple el artículo 94.

Excepciones que esta herramienta no cubre

• País Vasco y Navarra (normativa foral propia).
• Fondos de reparto, acciones cotizadas, fondos cotizados y planes de pensiones.
• Otras rentas del ahorro en el mismo ejercicio, que ocuparían los primeros tramos.
• Reembolsos parciales y compensación de pérdidas.

Preguntas frecuentes

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